國家發展委員會

2020年下半年台灣採購經理人營運展望調查

《新　聞　稿》
2020年下半年台灣採購經理人營運展望調查
發布記者會

        為有效預判未來半年國內外經濟情勢與產業狀況，讓各界掌握更即時的產業訊息及總體經濟脈動，國家發展委員會與中華經濟研究院自2013年6月起，每半年進行一次「臺灣採購經理人營運展望調查」，2015年12月更納入非製造業廠商調查範圍，調查項目包含：營運狀況、利潤率、僱用人數、資本支出、採購價格、進出口數量、產能利用率以及對總體經濟情勢的看法等。營運展望問卷設計保留PMI/NMI調查精神，題目均與過去半年（前期）或未來半年（下期）進行相對性比較，讓受訪者在「較佳」、「持平」與「較差」三個選項中勾選，部分題目則讓受訪者填寫變動百分比。

        以下節錄「2020下半年臺灣採購經理人營運展望調查」之重要內容：
一、2020下半年與2020上半年相比（已實現狀況）
        製造業2020下半年營運狀況較2020上半年好轉，利潤率亦較2020上半年上升（高於50.0%），營運狀況擴散指數與利潤率擴散指數各為74.6%與61.1%，各較前期大漲50.3與34.3個百分點。同時，製造業2020下半年僱用人數較2020上半年擴張，指數躍升10.6個百分點至54.9%。平均而言，製造業2020下半年平均較2020上半年增加0.29%的僱用人數。惟製造業之採購價格指數中斷連續3期下降轉為上升（指數高於50.0%），指數躍升28.3個百分點至70.0%。平均而言，2020下半年製造業之採購價格較2020上半年增加4.75%。
        以內需為主的非製造業2020下半年不僅營運狀況較2020上半年好轉，利潤率亦較2020上半年上升（高於50.0%），營運狀況擴散指數與利潤率擴散指數各為71.9%與56.5%，各較前期大漲37.0與23.8個百分點。非製造業2020下半年僱用人數亦持續較上半年擴張，且指數攀升5.4個百分點至56.3%。非製造業僱用人數平均較2020上半年約增加0.90%。惟非製造業之採購價格指數亦由下降轉為上升（指數高於50.0%），指數攀升8.9個百分點至58.3%。平均營業、銷售成本較2020上半年增加3.51%。 

二、2021上半年與2020下半年相比（廠商預估資料）
        隨著2020下半年營運狀況表現較2020上半年好轉，製造業與非製造業皆預期2021年上半年營運狀況將持續較2020年下半年改善，營運狀況擴散指數分別為66.9%與62.2%。儘管2021上半年製造業營運狀況指數高達66.9%，預期2021年上半年營運狀況將持續較2020年下半年改善的家數比例高達46.9%，僅13.1%認為會較差；但製造業2021年上半年利潤率擴散指數僅54.6%，僅32.0%訪廠商預估利潤率將改善，且仍有22.9%廠商認為利潤率將變差。非製造業2021上半年營運狀況指數雖亦高達62.2%，且有38.9%受訪者預期2021上半年營運狀況將持續較2020年下半年改善，僅14.6%認為會較差；但非製造業僅26.3%認為2021上半年利潤率將好轉，仍有21.1%業者預期利潤率將較2020年下半年差，致使2021年上半年利潤率擴散指數僅52.6%。
        在出口表現方面，製造業受訪廠商中共有54.2%預期2021上半年出口數量將較2020下半年「增加」，但同時亦有14.1%受訪廠商預期出口數量將「減少」。非製造業有出口業務的廠商中，有45.6%預期2021上半年出口將較2020下半年增加，但仍約有23.3%受訪廠商預期出口將減少。

三、當前營運狀況與總體經濟議題
        在重要總體經濟情勢議題方面，製造業與非製造業皆最關切「武漢肺炎疫情走勢」，分別約有72.0%與76.9%受訪廠商勾選；其次為「匯率波動」，分別約有65.8%與44.5%受訪廠商勾選；「美中貿易紛爭後續發展」則為第三關切之總經議題，勾選比例各為60.0%與42.5%。其中，非製造業之「匯率波動」，為2018下半年以來首次進入至前三關切總經議題。（詳圖1、圖2）
        針對近期輿論關切的總經議題「武漢肺炎對臺灣產業之衝擊與因應策略」，中經院亦設計相關題目對國內製造業與非製造業廠商進行調查。調查結果顯示，製造業中有57.5%表示因武漢肺炎疫情而遭受「負面衝擊」，有27.3%表示因疫情而獲「正面受益」，其中有10.6%的製造業廠商回報同時受到正、負面影響。非製造業中則有49.8%受訪廠商因疫情遭受「負面衝擊」，有25.1%廠商獲「正面受益」，9.3%的非製造業廠商同時受到正、負面影響。
        在遭受負面衝擊的製造業廠商中，超過八成的廠商受到「營業收入減少」（84.8%）與「客戶需求下降」（82.9%）之衝擊，將近八成遭受「原物料價格波動」（79.1%）。勾選比例第四、五的衝擊層面分別為「物流與運輸中斷」（65.8%）與「供應來源中斷」（47.5%）。其餘衝擊層面依照勾選比例排序為「企業營運資金吃緊」（32.3%）、「延後或暫緩新產品及技術開發」（31.6%）、「公司或組織暫時停止營運」（28.5%）、與「減薪或減班休息（無薪假）」（26.6%）。製造業因疫情遭受負面衝擊的家數比例雖遠低於2020年7月預估之比重（78.4%），但前五大衝擊層面預估2021年才能恢復或好轉的企業家數比例增加至40.0%~50.0%左右。（詳圖3）
        在遭受負面衝擊的非製造業廠商中，超過八成的廠商遭逢「營業收入減少」（87.8%）與「客戶需求下降」（85.4%）之衝擊，超過七成廠商反映「營運成本攀升」（72.4%）。勾選比例排名第四至六的衝擊層面分別為「企業營運資金吃緊」（53.7%）、「供應來源中斷」（45.5%）與「物流與運輸中斷」（43.9%）。其餘依勾選比例排序為「延後或暫緩新產品及技術開發」（43.9%）、「公司或組織暫時停止營運」（39.0%）與「減薪或減班休息（無薪假）」（35.8%）。值得注意的是，各產業受負面衝擊的家數比例多低於7月調查值，顯示下半年較預期改善，惟「其他非製造業」之「暫停營運」與「無薪假」之比例並未明顯下降（多為邊境管理相關之旅遊代訂與休閒娛樂業）。（詳圖4）
        全體製造業與非製造業分別約有83.3%與71.7%受訪企業已經或計劃採行措施以因應武漢肺炎造成之衝擊。幾乎全體有採取措施的製造業與非製造業廠商皆選擇了「內部營運或風險控管機制或措施」，比例皆為98.3%。採取「內部營運或風險控管機制或措施」的業者中，製造業最多廠商採取的前三措施依序為「增加防疫用品採購」（61.3%）、「禁止出遊出差」（60.9%）與「啟動應變小組/制定應變計畫」（56.4%）。非製造業依序則為「增加防疫用品採購」（67.2%）、「啟動應變小組或制定應變計劃」（55.7%）與「分區上班或產線分流」（49.4%）。值得一提的是，在採取「內部營運或風險控管機制或措施」的製造業與非製造業中，選擇「裁員」的比例皆不超過一成，佔比分別為2.2%與8.0%。（詳圖5）
        採取因應措施的製造業亦有超過八成選擇「調整採購供應或存貨管理措施」（90.0%），勾選比例前三措施依序為「盤點供應商產能或開工狀況」（62.1%）、「開發第二或次要供應商」（61.7%）與「調高安全庫存」（54.4%）。約有72.9%的製造業廠商選擇「開發或調整商業模式、產品、技術或服務」，相關因應措施依序為「導入遠距上班制度或軟體」（61.1%）、「分散製造或全球布局」（41.3%）與「建置自動化或無人工廠」（26.3%）。（詳圖6）
        採取因應措施的非製造業排序第二的因應策略則為「開發或調整商業模式、產品、技術或服務」（72.9%），而勾選「調整採購供應或存貨管理措施」者約50.3%。採取「開發或調整商業模式、產品、技術或服務」的非製造業廠商中，最多廠商採取之措施依序為「導入遠距上班制度或軟體」（72.9%）、「既有商品或服務建立B2C之線上銷售平台」（24.0%）與「新增部門、開發新商業模式或產品」（20.2%）。採取「調整採購供應或存貨管理措施」的非製造業者，最多人勾選的前三措施依序則為「盤點供應商產能或開工狀況」（42.7%）、「減少存貨降低持有風險」（41.6%）與「調高安全庫存」（37.1%）。（詳圖7）
        針對近期輿論關切議題「臺灣產業供應鏈重組與轉移趨勢」，中經院亦設計相關題目對國內製造業與非製造業廠商進行調查。調查結果顯示，製造業與非製造業中分別約有39.7%與17.8%受訪企業所屬「產業供應鏈」有重組趨勢。製造業重組動機勾選比例前三依序為「開發在地或次要供應商」（64.2%）、「提升供貨彈性」（51.4%）與「縮短運輸與前置時間」（32.1%）。非製造業重組動機勾選比例前三依序為「縮短運輸與前置時間」（52.2%）、「提升供貨彈性」（50.0%）、「開發在地或次要供應商」（47.7%）與「接近消費者、提升客戶服務品質與效能」（47.7%）並列第三。（詳圖8、圖9）
        製造業與非製造業中分別約有28.7%與17.4%受訪企業已經或計畫改變投資、遷廠與新設服務據點策略。其「形式」之占比，製造業與非製造業勾選比例排序皆一致依序為「新增或建立生產中心（如工廠）」、「新增或開發當地供應商或供貨來源」與「新增或建立採購據點、辦公室或中心」。（詳圖10）
        針對攸關內需消費的總經議題「終端消費者(End consumers)需求」與「旅遊禁令(Travel ban)」，中經院亦有設計相關題目進行調查。調查結果顯示，高達42.5%非製造業受訪企業表示2020年終端消費者的消費意願較2019年減少，擴散指數僅44.4%。非製造業廠商亦預估「旅遊禁令」致使2020全年營收將較2019年平均減少6.61%，擴散指數僅41.1%。（詳圖11、圖12）
        儘管疫情致使製造業與非製造業上半年表現不如預期，展望未來一年營運製造業與非製造業皆認為未來一年營運展望將較目前佳，擴散指數分別為76.2%與65.2%。