國家發展委員會

2020年上半年台灣採購經理人營運展望調查

        為有效預判未來半年國內外經濟情勢與產業狀況，讓各界掌握更即時的產業訊息及總體經濟脈動，國家發展委員會與中華經濟研究院自2013年6月起，每半年進行一次「臺灣採購經理人營運展望調查」，2015年12月更納入非製造業廠商調查範圍，調查項目包含：營運狀況、利潤率、僱用人數、資本支出、採購價格、進出口數量、產能利用率以及對總體經濟情勢的看法等。營運展望問卷設計保留PMI/NMI調查精神，題目均與過去半年（前期）或未來半年（下期）進行相對性比較，讓受訪者在「較佳」、「持平」與「較差」三個選項中勾選，部分題目則讓受訪者填寫變動百分比。

以下節錄「2020上半年臺灣採購經理人營運展望調查」之重要內容：

一、 2020上半年與2019下半年相比（已實現狀況）
        製造業2020上半年營運狀況較2019下半年差，利潤率亦較2019下半年下降（低於50.0%），營運狀況擴散指數與利潤率擴散指數分別為24.3%與26.8%，各較前期大跌34.2與25.2個百分點。同時，製造業2020上半年僱用人數較2019下半年緊縮，指數下跌8.3個百分點至44.3%。平均而言，製造業2020上半年平均較2019下半年減少1.94%的僱用人數。製造業之採購價格指數已連續3期呈現下降（指數低於50.0%），指數為41.7%。平均而言，2020上半年製造業之採購價格較2019下半年減少1.20%。
        以內需為主的非製造業2020上半年不僅營運狀況較2019下半年差，利潤率亦較2019下半年下降（低於50.0%），營運狀況擴散指數與利潤率擴散指數各為34.9%與32.7%，各較前期大跌22.1與17.6個百分點。然而，非製造業2020上半年仍持續較2019下半年增加僱用人數，指數為50.9%，惟回報減少人力僱用之廠商其平均減幅高於回報增加人力僱用廠商之平均增幅，非製造業2020上半年平均較2019下半年減少1.23%的僱用人數。非製造業之採購價格中斷自2016上半年以來連續8期的上升（指數高於50.0%）轉為下降，指數下跌4.7個百分點至49.4%。

二、 2020全年與2019全年相比（廠商預估資料）
        受訪製造業之2020全年營業收入與產能利用率皆較2019年減少，減少幅度分別為9.16%與7.99%。在營業成本部分，薪資費用與採購價格預估分別較2019年下跌2.42%與1.61%。製造業之資本支出雖將較2019年增加2.74%，但單一廠商年初購置新廠土地故預估2020年資本支出較2019年增加1000%，若剔除則製造業之資本支出轉為下降1.05%。非製造業預期2020全年營業收入平均較2019年減少8.43%，資本支出則預估仍將較2019年增加2.98%。非製造業預期2020全年薪資費用平均較2019年減少0.94%，惟採購價格仍將較2019年增加1.58%。

三、 2020下半年與2020上半年相比（廠商預估資料）
        儘管2020年上半年營運狀況表現較2019年下半年差，製造業與非製造業皆預期2020下半年營運狀況將較2020上半年好轉，營運狀況擴散指數分別為57.2%與58.8%。然而，製造業與非製造業卻預期2020下半年利潤率將持續較上半年下降，利潤率擴散指數皆為49.6%。在出口表現方面，製造業受訪廠商中共有42.1%預期2020下半年出口數量將較2020上半年「增加」，但同時亦有29.2%受訪廠商預期出口數量將「減少」。非製造業有出口業務的廠商中，預期出口將「減少」的廠商比例35.3%高於預期出口將「增加」的廠商比例33.0%。

四、 當前營運狀況與總體經濟議題
        在重要總體經濟情勢議題方面，製造業與非製造業皆最關切「武漢肺炎疫情走勢」，分別約有91.3%與80.8%受訪廠商勾選；其次為「美中貿易紛爭重啟」，分別約有61.4%與41.6%受訪廠商勾選。「匯率波動」與「兩岸關係」分別為製造業與非製造業第三關切之總經議題，勾選比例各為53.8%與38.4%。

        針對近期輿論關切的總經議題「武漢肺炎對臺灣產業之衝擊與因應策略」，中經院亦設計相關題目對國內製造業與非製造業廠商進行調查。調查結果顯示，製造業中有78.4%表示因武漢肺炎疫情而遭受「負面衝擊」，有21.6%表示因疫情而獲「正面受益」，其中有11.0%的製造業廠商回報同時受到正、負面影響。非製造業中則有63.7%受訪廠商因疫情遭受「負面衝擊」，有14.7%廠商獲「正面受益」， 8.6%的非製造業廠商同時受到正、負面影響。
       
        在遭受負面衝擊的製造業廠商中，超過九成的廠商受到「營業收入減少」（94.2%）與「客戶需求下降」（93.7%）之衝擊，約七成遭受「原物料價格波動」（71.5%）。勾選比例第四、五的衝擊層面分別為「物流與運輸中斷」（58.5%）與「供應來源中斷」（50.2%）。其餘衝擊層面依照勾選比例排序為「企業營運資金吃緊」（40.6%）、「公司或組織暫時停止營運」（40.1%）、「延後或暫緩新產品及技術開發」（39.1%）與「減薪或減班休息（無薪假）」（31.4%）。值得注意的是，除「物流運輸中斷」與「供應來源中斷」在2020年Q2前有超過四成廠商表示好轉，其餘衝擊層面下受衝擊之廠商在2020年Q2前好轉的比例多低於20.0%。例如受負面衝擊之製造業廠商中有31.4%採取無薪假，但已在Q2取消或減少無薪假的廠商比例僅占採取無薪假廠商比重之10.8%（4.6%+6.2%）。

        在遭受負面衝擊的非製造業廠商中，超過九成的廠商遭逢「營業收入減少」（92.9%）與「客戶需求下降」（91.0%）之衝擊，將近七成廠商反映「營運成本攀升」（69.9%）。勾選比例排名第四至六的衝擊層面分別為「企業營運資金吃緊」（54.5%）、「供應來源中斷」（53.2%）與「物流與運輸中斷」（52.6%）。其餘依勾選比例排序為「延後或暫緩新產品及技術開發」（43.6%）、「公司或組織暫時停止營運」（40.4%）與「減薪或減班休息（無薪假）」（28.8%）。值得注意的是，除「供應來源中斷」在2020年Q2前有超過三成廠商表示好轉，其餘衝擊層面下受衝擊之廠商在2020年Q2前好轉的比例多落在20.0%左右，甚至更低。例如非製造業廠商中有40.4%回報「公司或組織暫時停止營運」，但已在Q2前復原或好轉之廠商比例僅7.9%（6.3%+1.6%）。

        全體製造業與非製造業分別約有87.5%與76.4%受訪企業已經或計劃採行措施以因應武漢肺炎造成之衝擊。幾乎全體有採取措施的製造業與非製造業廠商皆選擇了「內部營運或風險控管機制或措施」，比例分別為98.7%與99.5%。採取「內部營運或風險控管機制或措施」的業者中，製造業最多廠商採取的前三措施依序為「禁止出遊出差」（62.7%）、「增加防疫用品採購」（57.9%）與「啟動應變小組或制定應變計劃」（56.1%）。非製造業依序則為「增加防疫用品採購」（58.1%）、「分區上班或產線分流」（54.8%）與「啟動應變小組或制定應變計劃」（54.3%）。值得一提的是，在採取「內部營運或風險控管機制或措施」的製造業與非製造業中，選擇「裁員」的比例皆不超過一成，佔比分別為6.1%與4.8%。

        採取因應措施的製造業亦有近九成選擇「調整採購供應或存貨管理措施」（93.5%），勾選比例前三措施依序為「盤點供應商產能或開工狀況」（63.9%）、「開發第二或次要供應商」（50.0%）與「減少存貨降低持有風險」（46.3%）。約有66.2%的製造業廠商選擇「開發或調整商業模式、產品、技術或服務」，相關因應措施依序為「導入遠距上班制度或軟體」（63.4%）、「分散製造或全球布局」（34.6%）與「建置自動化或無人工廠」（17.0%）。

        採取因應措施的非製造業排序第二的因應策略則為「開發或調整商業模式、產品、技術或服務」（68.4%），而勾選「調整採購供應或存貨管理措施」者約55.6%。採取「開發或調整商業模式、產品、技術或服務」的非製造業廠商中，最多廠商採取之措施依序為「導入遠距上班制度或軟體」（75.8%）、「既有商品或服務建立B2C之線上銷售平台」（22.7%）與「新增部門、開發新商業模式或產品」（18.0%）。採取「調整採購供應或存貨管理措施」的非製造業者，最多人勾選的前三措施依序則為「減少存貨降低持有風險」（45.2%）、「盤點供應商產能或開工狀況」（42.3%）與「調高安全庫存」（39.4%）。 

        針對攸關內需消費的總經議題「終端消費者(End consumers)需求」與「旅遊禁令(Travel ban)」，中經院亦有設計相關題目進行調查。調查結果顯示，高達62.0%非製造業受訪企業表示2020年終端消費者的消費意願較2019年減少，擴散指數較2019年12月調查值大跌17.3個百分點至24.7%。非製造業廠商亦預估「旅遊禁令」致使2020全年營收將較2019年平均減少7.98%，擴散指數僅37.8%。

        儘管疫情致使製造業與非製造業上半年表現不如預期，展望未來一年營運製造業與非製造業皆認為未來一年營運展望將較目前佳，擴散指數分別為63.5%與56.2%。